2019年COF与偏光片供需趋紧，下半年面板出货动能添变量

WitsView研究副经理李志豪，指出，高分辨率产品的普及率逐年提高，这推动了驱动集成电路数量的增加。以电视面板为例，在GOA设计架构下，FHD在源端需要6个CoF，在4K端需要12个CoF，在8K端需要24个CoF。

由于对窄边框的需求日益增加，平板电脑和笔记本电脑等移动设备已被引入COF设计。智能手机强调高屏幕的比例，苹果的三款新机器都在2018年采用了COF，这也带动了其他手机品牌的跟进。2019年，如果按标准(5孔48带宽)换算智能手机面板的COF用量，年需求量将有机会超过600万份，从而挤掉大尺寸COF的供应。

WitsView观察到，今年除了COF智能手机使用量增加外，惠科G8.6(HKC)和华星光电(CSOT)G11的新产能相继投产，使得COF对电视面板的需求也有所增加，进一步推动COF整体使用量创下历史新高。因此，预计COF第三季度的供大于求率将达到-7.8%，第四季度将达到-6.2%，下半年将出现供不应求的局面。据估计，到2020年，随着柔性铜箔基板(FCCL)制造商的新产能到位，将有机会恢复供需平衡。

为了应对COF供应短缺，LGIT和Stemco等韩国制造商试图通过优化现有流程来提高产能，而包括颀邦和易华电在内的台湾制造商则有相应的生产扩张计划。此外，包括商大和欣盛微在内的中国大陆制造商也积极加入，但新的产量增长将受到上游FCCL供应的限制。由于COF使用的FCCL与其他电子材料使用的不完全相同，目前的供应依赖于三大制造商，包括住友化学、东丽先进材料(TAK)公司(东丽韩国的一家子公司)和韩国KCFT。目前三家厂商的FCCL产能仅满足现阶段COF厂商的需求，因此COF厂商后续的扩张能否顺利转化为有效产能，将取决于FCCL供应是否充足。

由于中国大代面板厂的快速扩张，偏光片厂商的扩张计划相对保守。因此，除了COF，偏光镜也是最近市场关注的组件之一。WitsView观察偏光片的供需情况，整体的供应面积还是大于今年的需求面积，但是现阶段所有厂家的产出率都比较满，所以客户想要增加数量或者紧急调整产品搭配都会遇到相当大的阻力。此外，近几年来，为了降低成本或提高可靠性性能，偏振器中TAC膜被PMMA膜、PET膜和COP膜替代的比例不断增加。目前，聚甲基丙烯酸甲酯薄膜主要由日东供应，住友，聚酯薄膜由东洋博独家供应，泽恩是唯一的铜薄膜供应商。这些Non-TAC膜的供应量比较少，厂商扩张缓慢也是偏光片供应紧张的原因之一。